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央行全面降准 释放5300亿力挺实体经济发展

2022-04-18 08:15:42 来源:长江商报

长江商报消息 ●长江商报记者 李璟

央行日前发布公告称,为支持实体经济发展,促进综合融资成本稳中有降,决定于2022年4月25日下调金融机构存款准备金率0.25个百分点(不含已执行5%存款准备金率的金融机构)。此次降准共计释放长期资金约5300亿元。

为加大对小微企业和“三农”的支持力度,对没有跨省经营的城商行和存款准备金率高于5%的农商行,在下调存款准备金率0.25个百分点的基础上,再额外多降0.25个百分点。本次下调后,金融机构加权平均存款准备金率为8.1%。

业内指出,继去年7月和12月降准之后,如今再次降准箭在弦上,向市场释放了金融持续加大力度稳增长的明确信号。

加大金融向实体经济合理让利

4月13日召开的国常会直接点名“适时运用降准等货币政策工具”两天后,今年首次降准如期而至。

事实上,早在4月6日召开的国常会就已提出,适时灵活运用再贷款等多种货币政策工具,更好发挥总量和结构双重功能,加大对实体经济的支持。

公告显示,此次降准为全面降准,共计释放长期资金约5300亿元。除已执行5%存款准备金率的部分法人金融机构外,对其他金融机构普遍下调存款准备金率0.25个百分点。

值得一提的是,此前几次降准均为0.5或1个百分点,均高于本次。对此,央行表示,当前流动性已处于合理充裕水平。此次降准的目的,一是优化金融机构资金结构,增加金融机构长期稳定资金来源,增强金融机构资金配置能力,加大对实体经济的支持力度;二是引导金融机构积极运用降准资金支持受疫情严重影响行业和中小微企业;三是此次降准降低金融机构资金成本每年约65亿元,通过金融机构传导可促进降低社会综合融资成本。

今年以来,金融体系加大了对实体经济资金支持。根据日前央行发布的《2022年一季度金融统计数据报告》,今年一季度流动性合理充裕,金融总量稳定增长,信贷结构优化,企业的综合融资成本稳中有降,金融服务实体经济的质量和效率不断提升。

数据显示,截至2022年3月末,广义货币供应量M2同比增长9.7%,分别比上月末和上年末高0.5和0.7个百分点,社会融资规模存量同比增长10.6%,分别比上月末和上年末高0.4和0.3个百分点。一季度人民币各项贷款增加8.34万亿元,比上年同期多增6636亿元。

央行相关负责人表示,当前,国内疫情发生频次有所增多,外部环境更趋复杂严峻和不确定。但我国经济韧性强,长期向好的基本面不会改变。一季度,社会融资规模的增量是12.06万亿元,比上年同期多增1.77万亿元。这主要是金融体系稳妥应对经济发展面临的新挑战,加大对实体经济资金支持的结果。

对于此次降准,多家机构和业内人士表示了政策利好市场的看法。

新华基金认为,降准的核心目的是为了给疫情影响行业和中小微企业放宽信用支持,降低其融资成本,从而稳定就业,这表明了监管层稳定经济的决心与态度,对市场有一定利好,会改变市场运行节奏,但考虑到经济基本面对市场的影响,这不会改变市场总体运行方向。

民生银行首席研究员温彬表示,本次降准释放的长期资金,不仅有助于降低金融机构资金成本,从而引导实体经济融资成本下降,发挥逆周期调节作用,而且有助于银行等机构拥有充足资金配置国债、地方政府专项债等,配合财政政策靠前发力。

针对此次降准后的综合考虑,央行有关负责人指出,将继续实施稳健货币政策。一是密切关注物价走势变化,保持物价总体稳定。同时,密切关注主要发达经济体货币政策调整,兼顾内外平衡。同时,保持流动性合理充裕,促进降低综合融资成本,稳定宏观经济大盘。

货币政策持续发力助力稳增长

此前召开的国常会还提出,加大稳健的货币政策实施力度。适时降准,也传递出了我国将继续加大力度稳增长的明确信号。

在近日央行举行的2022年第一季度金融统计数据新闻发布会上,相关负责人表示,预计未来信贷投放继续保持稳定增长的态势,支持经济增长。一方面,金融体系坚决贯彻落实党中央、国务院部署,信贷扩张靠前发力,信贷投放节奏加快。另一方面,贷款市场报价利率的改革红利持续释放,贷款利率稳中有降,推动了贷款规模的增加。3月份,新发放的企业贷款利率为4.37%,比上年12月低8个基点。

面对当前国内外环境复杂多变的形势,部分企业经营仍面临困难,货币政策助力稳增长,还将多箭齐发,持续发力。

除了降准之外,货币政策定向支持重点领域和薄弱环节的力度也将加大。央行提出,将尽快推动科技创新再贷款和普惠养老专项再贷款两项政策工具落地见效。

据介绍,央行将为金融机构提供2000亿元额度的科技创新专项再贷款,支持企业范围包括:高新技术企业、“专精特新”中小企业、国家技术创新示范企业、制造业单向冠军企业等科技企业。另外,还将通过普惠养老专项再贷款引导金融机构向普惠性养老机构提供优惠贷款,降低养老机构融资成本,面向普通人群增加普惠养老服务供给,初期先选取浙江、江苏、河南、河北、江西等五个省份开展试点,试点额度为400亿元。以上两项专项再贷款,均采用先贷后借的直达机制,即金融机构向企业发放贷款后,按季对符合要求的贷款本金按比例提供资金支持,再贷款利率均为1.75%。

另外,根据统计,自2011年以来,央行共降准16次。从资本市场的表现来看,16次降准公告后,有10次沪指在第二天收涨,占比达62.5%。方正证券指出,信用扩张利好股市,在过去的信用扩张周期中,货币政策和信用的宽松短期内都会使A股明显反弹。

此前国务院金融稳定委员会召开澳门银河会议,释放稳预期稳市场信号,效果显著,已为资本市场筑底企稳。因此,此次央行降准也有利于进一步增强市场信心,助力资本市场平稳运行,改善和扩大总需求,为稳定宏观经济大盘、保持经济运行在合理区间营造良好货币金融环境。

央行表示,将坚持稳字当头,稳中求进,继续实施稳健的货币政策,不搞大水漫灌,兼顾内外平衡,更好发挥货币政策工具的总量和结构双重功能,保持流动性合理充裕,保持货币供应量和社会融资规模增速同名义经济增速基本匹配,激发市场活力,支持重点领域和薄弱环节融资,为高质量发展和供给侧结构性改革营造适宜的货币金融环境。

视觉中国图

责编:ZB

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